交易選擇權，不可以囿於操作期貨的老觀念。
操作期貨以停損(stop loss)來控制風險。
停損就是一個[「點」。
操作選擇權，要規劃出獲利區間和虧損區間。
區間就是一個「面」。
面的抉擇，一定比點的抉擇，具有更高的獲勝機率。
一般言之，盤面上有三個區間：「上檔，中檔，下檔」。
「上檔」就是壓力關卡以上的區間。「下檔」就是支撐關卡以下的區間。「中檔」就是支撐和壓力關卡之間的區間。
我們可以從選擇權報價表的權利金，計算出簡單的支撐壓力關卡。方法就是：
把價平履約價格的call和put權利金的總和〔也就是真價平跨式部位的成本〕，加上收盤價，就是壓力關卡。
把真價平跨式部位成本用收盤價減去，就是支撐關卡。
例如，3/29，期貨收盤＝7838。
真價平（期貨收盤價4捨5入）跨式部位成本＝
7800call + 7800put = 272
所以：
壓力關卡＝7838 + 272 = 8110
支撐關卡＝7838 – 272 = 7566
為什麼真價平跨式部位成本，可以用來推算支撐壓力關卡呢？
因為，選擇權是一個很有效率的市場。買賣雙方都經過精打細算，並且使用評價模式計算，才決定出權利金的價格。
賣方當然不希望在結算日之前，標的物的價格行情穿越損益平衡點。
買方當然希望能夠在結算日之前，標的物會穿越損益平衡點。
真價平跨式部位正好有上下兩個損益平衡點。其中一個就是履約價格＋跨式部位成本。另一個就是履約價格－跨式部位成本。
既然權利金成本是由買賣雙方精打細算的結果，則跨式部位的上下兩個損益平衡點就是買賣雙方認定的上下支撐壓力關卡。
所以，我們可以很簡單的經由電腦計算出，在選擇權結算日之前，市場買賣雙方所認定的合理支撐壓力關卡，應該在什麼位置。
然後，經由這個壓力支撐關卡，我們就可以規劃出，在選擇權結算日（4/18）之前：
上檔區間＝8110以上
中檔區間＝8110 ~ 7566之間
下檔區間＝7566以下
接下來的工作，就是安排建立我們選擇權部位的損益區間。
如果我們認為結算價格（4/18公佈）會落在上檔區間，則可以把上檔區間安排成為獲利區間。
如果我們認為結算價格會落在下檔區間，則可以把下檔區間安排成為獲利區間。
如果我們認為結算價格會落在中檔區間，則可以把中檔區間安排成為獲利區間。
我們也可以逆向思考，結算價格應該不會落在哪一個區間。
所以，我們也可以把虧損區間安排在結算價格不可能出現的區間。
甚至，
我們可以把結算價格可能出現的灰色地帶，安排成為第二個獲利區間。
我們可以把結算價格不可能出現的灰色地帶，安排成為第二個虧損區間。
然後，在技術分析圖上，做記號，註明：
第一順位獲利區間，第二順位獲利區間。
第一順位虧損區間，第二順位虧損區間。
這樣，我們就成功地規劃出合理的獲利區間，和虧損區間。
接著，我們就可以進行下一步，組合選擇權部位的工作。
例如，垂直價差部位，蝶式部位，....等等部位。
